Detail

Máte pohledávky například za prodej textilního stroje do Turecka nebo zařízení do Ruska a zároveň jste si sjednali platbu dokumentárním akreditivem? Obchodujete s textilem, s pracími prášky nebo se zdravotnickým zařízením v rámci EU? Dodáváte jatečný skot, hřebíky či náhradní díly v rámci ČR? Provádíte rekonstrukce a výstavbu objektů, rekonstrukci silnic a kanalizací? Právě tehdy je ideální chvíle zamyslet se nad využitím odkupu pohledávek. A to ať už vznikají doma nebo v zahraničí, dodávkou zboží či poskytnutím služeb.

Jedná se o jednoduchý, rychlý a operativní nástroj, který může využít malá i mamutí firma. Chceteli skutečně využít všech výhod tohoto nástroje, je vhodné obracet se na banku již před uzavřením kontraktu. To vám umožní zahrnout cenu odkupu do hodnoty kontraktu.

Možnosti

Odkup pohledávek umožňuje poskytnout odklad platby kupujícímu a získat peníze od banky okamžitě po dodávce zboží nebo služeb. Kupující chce zaplatit za odebrané zboží až za několik měsíců, ale prodávající potřebuje peníze ihned. Banka tedy zaplatí prodávajícímu hned a pohledávku si za několik měsíců sama u kupujícího vyinkasuje.

Kromě odkupu pohledávek může firma využít k financování svých potřeb standardní podnikatelské úvěry nebo faktoring.

Kryje rizika

Odkup pohledávek bez zpětného postihu (forfaiting) je ve srovnání s klasickým podnikatelským úvěrem zajímavý právě proto, že klient nenese riziko nezaplacení; riziko politické ani kurzové.

Další rozdíl je v množství pohledávek, které chce firma profinancovat. Odkupem pohledávek lze profinancovat jednotlivé pohledávky, úvěrem pak samostatné pohledávky i jejich balík. Faktoring se soustřeďuje na větší množství pohledávek za různými dlužníky.

Z pohledu splatnosti pohledávek jsou u faktoringu akceptovány pohledávky do 90 dnů, kdežto u odkupu i úvěru od 1 měsíce až do několika let.

Výše profinancované částky se také výrazně liší. U odkupu pohledávek a úvěru je možné financovat až 100 % hodnoty pohledávky, u faktoringu maximálně 80 %.

Pro rozhodnutí, který způsob je v daném případě nejvhodnější, je potřeba vždy vzít v úvahu charakter konkrétního obchodu. U odkupu pohledávky s odloženou splatností se výše zpravidla pohybuje minimálně kolem jednoho miliónu korun a minimální doba splatnosti je 45 dnů. Financují se pouze existující pohledávky a pohledávky před splatností.

Dvě varianty

Se zpětným postihem na prodávajícího: Banka odkoupí pohledávku a zaplatí prodávajícímu celou hodnotu pohledávky sníženou o cenu odkupu. Pokud není v den splatnosti pohledávka zaplacena kupujícím, banka uplatní "postih" a obrátí se se zaplacením pohledávky na prodávajícího. Banka musí mít na prodávajícího vytvořen úvěrový limit.

Bez zpětného postihu (forfaiting): Banka opět zaplatí prodávajícímu celou hodnotu pohledávky sníženou o cenu odkupu. Podstatným rozdílem je, že riziko nese vždy banka. Pokud tedy není v den splatnosti pohledávka zaplacena kupujícím, banka vymáhá tuto pohledávku přímo na něm nebo na jeho bance. Banka musí mít vytvořen limit na kupujícího či jeho banku. Podle tohoto kritéria se rozděluje odkup pohledávek na firemní (korporátní) a bankovní riziko.

U firemního rizika je typickým příkladem klasický prodej, kdy prodávající vystaví fakturu za dodávku zboží, technologie nebo služeb. Banka tuto pohledávku odkoupí a zaplatí za ni. Následně čeká na úhradu od kupujícího, která by měla být provedena v den splatnosti faktury. Tato forma se nejčastěji využívá v tuzemsku pro pohledávky se splatností do jednoho roku. Odkupují se pohledávky vyplývající z faktury, kde platba probíhá směnkou bez bankovního avalu.

V případě bankovního rizika se odkupují pohledávky, u kterých platba probíhá dokumentárním akreditivem s odloženou splatností, směnky s bankovním avalem či pohledávky zajištěné bankovní platební zárukou. Nejčastěji se setkáváme s odkupem pohledávek z exportních akreditivů týkající se dodávek do Číny, Turecka, Ruska, Kazachstánu, Thajska, ale i EU.

Proces odkupu v praxi

Na základě předběžného posouzení bankou je možné nabídnout kupujícímu prodloužení odkladu platby, a toto zahrnout do kontraktu. Banka vyhotoví smluvní dokumentaci na jednotlivý odkup pohledávek nebo s klientem uzavře rámcovou smlouvu pro opakované odkupy. Následně klient předloží požadované doklady.

Tím může být obchodní kontrakt, faktura, kopie dopravního dokumentu, dodacího listu nebo předávacího protokolu a podobně. Současně klient na banku postoupí práva z takto vzniklé pohledávky. Banka zaplatí výši pohledávky sníženou o cenu odkupu a čeká na platbu od kupujícího. Ta by měla být uhrazena na předem určený účet v den splatnosti pohledávky. Jakmile je zaplaceno, je vše v pořádku. Pokud pohledávka zaplacena není, banka požaduje v případě odkupu s postihem úhradu na prodávajícím. V případě odkupu bez postihu (forfaitingu) nese veškeré riziko zaplacení banka a pohledávku vymáhá na kupujícím nebo případně na jeho bance.

Banka je schopna velmi rychle proplatit odkoupenou pohledávku - jednotlivé čerpání trvá v průměru 1-2 dny po předložení veškeré požadované dokumentace vyplývající ze smlouvy.

Za kolik

Cena je individuální. Velmi záleží na struktuře konkrétního obchodu, výši odkupované pohledávky a délce odložené splatnosti. Ve standardních případech klient bance platí tzv. diskont, který je vypočítán na základě diskontní sazby tvořené příslušnou sazbou PRIBOR/LIBOR + marže v % p. a. v závislosti na riziku odkupované pohledávky. Banka si může účtovat i poplatky za jednotlivá čerpání nebo za rezervaci zdrojů z nečerpané částky.

Vaše bankéřka

Každé poslední pondělí v měsíci čtěte o Trade Finance. Ptejte se specialistky Jany Švábenské z KB: vase.bankerka@kb.cz