Odběr RSS | Přejít na obsah aktuální stránky Přejít na hlavní navigaci Kontakty Pobočky a bankomaty KB Kariéra Finanční trhy English Infolinka: 800 521 521 Zavoláme Vám

Hlavní stránka Firmy Firmy s obratem… Vše, co KB… Komoditní swap

Komoditní swap

Produkt zajišťující komoditní riziko.

Komoditní swap je určen:

  • právnickým osobám
  • tuzemců i cizozemcům
  • klientům, kteří požadují zajištění komoditního rizika vyplývající z možného - pro klienta - negativního vývoje konkrétní komodity

Charakteristika komoditního swapu:

  • Sjednaná pevná forwardová cena komodity je v průběhu daného referenčního období porovnána s denními uzavíracími cenami (nebo s oficiálním, např. tříměsíčním průměrem cen).
  • Rozdíl cen na dané množství komodity je hrazen stranou v nevýhodné pozici, a to obvykle 2-5 pracovních dnů po konci/koncích referenčního/-ch období.
  • V průběhu trvání komoditního swapu se protistrany obchodu mohou dohodnout na jeho předčasném ukončení. 
  • Při předčasném ukončení komoditního swapu dochází k vyrovnání jeho tržní hodnoty jednorázovou platbou a ukončením celé transakce a všech budoucích závazků.
  • Vypořádání obchodu je vždy finanční, nikoli fyzické.
  • Výše vypořádání, za dané referenční období:  PA = NA * abs(AVR – P), kde:
    • PA – výše vypořádání
    • NA – sjednané množství komodity
    • AVR – průměrná cena
    • P – dohodnutá pevná cena

Modifikace

  • Quanto:
    • modifikace produktu mající podkladovou komoditu kotovanou v jiné měně, než je měna vypořádání
  • Basket:
    • modifikace produktu, kde podkladovým aktivem je více druhů (koš) komodit
  • Odložený fixing pevné ceny:
    • modifikace produktu, u které není konkrétní hodnota pevné ceny známá v den sjednání obchodu
  • hodnota je určena na základě průměrných denních fixingů zjištěných v průběhu určeného budoucího období

Pro lepší přehled jsme pro Vás připravili graf s ukázkou Komoditního swapu.

Komoditní swap

Výše vypořádání, za dané referenční období: PA = NA * abs(AVR – P) kde:
PA – výše vypořádání
NA – sjednané množství komodity
AVR – průměrná cena
P – dohodnutá pevná cena

Rizika

  • Zisk nebo ztráta z komoditních transakcí jsou ovlivněny pohybem ceny dané komodity.
  • Možná ztráta je dána tím, že se klient dostane v rámci jednotlivého referenčního období do nevýhodné pozice, tj. jím hrazená platba má vyšší hodnotu, než platba hrazená bankou. 
  • Klient v tomto případě hradí bance částku rovnající se rozdílu těchto dvou plateb.
  • Byl-li obchod sjednán jako zajišťovací, pak klient tuto ztrátu chápe jako náklad za zajištění. 
  • Zajištění chrání klienta před natolik výraznou změnou cen komodit, která by mu způsobila vážné finanční problémy.

Výhody Komoditního swapu uzavřeného u Komerční banky:

  • klient má možnost zajistit svůj budoucí obchod před výraznou změnou cen komodit na trhu, která by mu mohla způsobit finanční problémy
  • obchod je vždy uzavírán telefonicky s dealerem Klientských obchodů
  • klient obdrží ke kontrole konfirmaci uzavřeného obchodu obsahující sjednané parametry obchodu
  • s Komerční bankou získáte k dispozici tým zkušených profesionálů, kteří Vám navrhnou optimální strategii a kteří jsou schopni pružně reagovat na vývoj trhu

Komoditní swap umožní:

  • zajištění komoditního rizika vyplývajícího z možného negativního vývoje cen konkrétní komodity na trzích

Jak získat komoditní swap?

  • kontaktujte svého bankovního poradce
  • volejte bezplatnou Infolinku KB 800 521 521

Užitečné odkazy

Kontextové odkazy

Kontaktujte nás

800 521 521

BIC / SWIFTový kód: KOMBCZPPXXX
(KOMBCZPP)

Informace z trhu

Vyhledávání

Hlavní navigace