• Měnový swap

    Kombinace Měnového spotu a Měnového forwardu.

Zajištění

Zajistěte se před úrokovým rizikem.

Řada měn

Sjednejte obchod ve všech měnách z kurzovního lístku KB.

Individuálně

Domluvte každou transakci telefonicky s dealerem KB.

Konfirmace

Zkontrolujte parametry každého sjednaného obchodu.

Proč KB?

Obchodujte kdekoli

Obchod uzavřete s dealerem telefonicky odkudkoli.

Obchodujte profesionálně

Tým specialistů KB Vám navrhne vhodný přístup a poskytne podporu.

Nechte si poradit

Kdykoli můžete využít bezplatnou Infolinku KB 800 521 521.

Jak mohu pořídit tento produkt?

Vyberte si pobočku, zanechte kontakt a my Vám zavoláme.

Na pobočce

Nechte vše na nás. Zanechte nám kontakt, zavoláme Vám.

Zavolejte mi

Co je Měnový swap

  • Měnový swap (nebo také Devizový swap) je založen na kombinaci spotové a forwardové transakce
  • produkt spočívá v prodeji jedné měny za druhou s vypořádáním nejpozději ve spotové valutě a zpětném nákupu/prodeji s vypořádáním ve forwardové valutě
  • obě transakce se uzavírají ve stejném okamžiku

Co by Vás dále mohlo zajímat

  • Měnový swap lze také použít v situaci, kdy si klient své měnové riziko zajistil sjednáním měnového forwardu, ale v den vypořádání došlo ke zpoždění platby v měně klientem bance prodávané – problém lze vyřešit tzv. „přeswapováním“, kdy v rámci spotové části transakce klient získá částku v měně potřebné k vypořádání původního forwardu a v rámci forwardové části transakce se zajistí k novému datu

Co je pro Vás důležité

  • minimální objem jednoho obchodu činí 20 000 USD nebo ekvivalent této částky v jiné měně obchodované na mezibankovním trhu

Rizika

  • potenciál pro zisk nebo ztrátu z obchodů denominovaných v cizí měně je ovlivněn pohybem úrokových sazeb měn swapu
Příklad rizika

Podívejte se na modelový příklad rizika:

  • Klient s bankou uzavře roční měnový swap
    • Předpokládejme, že roční eurová úroková sazba je 0,5 % a roční korunová úroková sazba je také 0,5 %
    • Klient nakupuje 100 000 euro spotovým kurzem EUR/CZK 27,050
    • Klient prodává 100 000 euro forwardovým kurzem EUR/CZK 27,050
  • Klient je v této operaci vystaven úrokovému riziku
    • V počátku transakce by byl z 100 000 euro úrok 500 euro (100 000 x 0,5 %) a úrok z 2 705 000 také 500 euro (2 705 000 x 0,5 % / 27,050)
    • Dále předpokládejme, že okamžitě po sjednání obchodu dojde k nárůstu roční korunové úrokové sazby z 0,5 % na 1,5 %
    • V takovém případě je úrok z 100 000 euro stále 500 euro ale úrok z 2 705 000 korun je 1 500 euro (2 705 000 x 1,5 % / 27,050)
    • Po jednom roce tedy klient bude mít o 1 000 euro (CZK 27 050) méně, než by měl, pokud by FX Swap nesjednal
  • Nicméně, byl-li obchod sjednán jako zajišťovací, pak klient tuto ztrátu chápe jako náklad za zajištění. Zajištění chrání klienta před natolik výraznou změnou sazeb, která by mu způsobila vážné finanční problémy.

Komu je určen

Fyzickým i právnickým osobám včetně municipalit z ČR i zahraničí.

Účel

Zajištění úrokového rizika spojeného s vývojem konkrétních úrokových sazeb.