• Měnový swap

    Kombinace Měnového spotu a Měnového forwardu.

Zajištění

Zajistěte se před úrokovým rizikem.

Řada měn

Sjednejte obchod ve všech měnách z kurzovního lístku KB.

Individuálně

Domluvte každou transakci telefonicky s dealerem KB.

Konfirmace

Zkontrolujte parametry každého sjednaného obchodu.

Proč KB?

Obchodujte kdekoli

Obchod uzavřete s dealerem telefonicky odkudkoli.

Obchodujte profesionálně

Tým specialistů KB Vám navrhne vhodný přístup a poskytne podporu.

Nechte si poradit

Kdykoli můžete využít bezplatnou Infolinku KB 800 521 521.

Jak mohu pořídit tento produkt?

Vyberte si pobočku, zanechte kontakt a my Vám zavoláme.

Na pobočce

Nechte vše na nás. Zanechte nám kontakt, zavoláme Vám.

Zavolejte mi

Co je Měnový swap

  • Měnový swap (nebo také Devizový swap) je založen na kombinaci spotové a forwardové transakce
  • produkt spočívá v prodeji jedné měny za druhou s vypořádáním nejpozději ve spotové valutě a zpětném nákupu/prodeji s vypořádáním ve forwardové valutě
  • obě transakce se uzavírají ve stejném okamžiku

Co by Vás dále mohlo zajímat

  • Měnový swap lze také použít v situaci, kdy si klient své měnové riziko zajistil sjednáním měnového forwardu, ale v den vypořádání došlo ke zpoždění platby v měně klientem bance prodávané – problém lze vyřešit tzv. „přeswapováním“, kdy v rámci spotové části transakce klient získá částku v měně potřebné k vypořádání původního forwardu a v rámci forwardové části transakce se zajistí k novému datu

Co je pro Vás důležité

  • minimální objem jednoho obchodu činí 20 000 USD nebo ekvivalent této částky v jiné měně obchodované na mezibankovním trhu

Rizika

  • potenciál pro zisk nebo ztrátu z obchodů denominovaných v cizí měně je ovlivněn pohybem úrokových sazeb měn swapu
Příklad rizika

Podívejte se na modelový příklad rizika:

  • Klient s bankou uzavře roční měnový swap
    • Předpokládejme, že roční eurová úroková sazba je 0,5 % a roční korunová úroková sazba je také 0,5 %
    • Klient nakupuje 100 000 euro spotovým kurzem EUR/CZK 27,050
    • Klient prodává 100 000 euro forwardovým kurzem EUR/CZK 27,050
  • Klient je v této operaci vystaven úrokovému riziku
    • V počátku transakce by byl z 100 000 euro úrok 500 euro (100 000 x 0,5 %) a úrok z 2 705 000 také 500 euro (2 705 000 x 0,5 % / 27,050)
    • Dále předpokládejme, že okamžitě po sjednání obchodu dojde k nárůstu roční korunové úrokové sazby z 0,5 % na 1,5 %
    • V takovém případě je úrok z 100 000 euro stále 500 euro ale úrok z 2 705 000 korun je 1 500 euro (2 705 000 x 1,5 % / 27,050)
    • Po jednom roce tedy klient bude mít o 1 000 euro (CZK 27 050) méně, než by měl, pokud by FX Swap nesjednal
  • Nicméně, byl-li obchod sjednán jako zajišťovací, pak klient tuto ztrátu chápe jako náklad za zajištění. Zajištění chrání klienta před natolik výraznou změnou sazeb, která by mu způsobila vážné finanční problémy.
  • Uvedený příklad je pouze ilustrativní a má za cíl popsat fungování a použití produktu. Nejedná se o minulý ani o očekávaný budoucí vývoj trhu.

Komu je určen

Fyzickým i právnickým osobám včetně municipalit z ČR i zahraničí.

Účel

Zajištění úrokového rizika spojeného s vývojem konkrétních úrokových sazeb.