Americký měnový forward

• Potenciál zisku nebo ztráty z obchodu denominovaného cizí měnou je ovlivněn pohybem směnných kurzů
• Zisk ani ztráta nejsou teoreticky nijak omezeny

Modelový příklad

• Klient s bankou uzavřel americký měnový forward – prodává 1 mil. EUR, kupuje CZK
• Sjednaný kurz 27,950
• Klient čerpal obchod ve dvou směnách, po 500 000 EUR

V den prvního vypořádání byl aktuální spotový kurz 27,900

• Klient si jednak zajistil své měnové riziko a jednak realizoval zisk 25 000 CZK

V den druhého vypořádání byl aktuální spotový kurz 28,000

• Klient sice uzavřením obchodu utrpěl ztrátu 25 000 CZK, ale byl-li obchod sjednán jako zajišťovací, pak klient tuto ztrátu chápe jako náklad za zajištění
• Zajištění chrání klienta před výraznou změnou kurzu, která by mu způsobila vážné finanční problémy

Uvedený příklad je pouze ilustrativní a má za cíl popsat fungování a použití produktu. Nejedná se o minulý ani o očekávaný budoucí vývoj trhu.

Upozornění

Tento dokument není investičním doporučením dle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, o zneužívání trhu, ani nepředstavuje investiční poradenství dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Informace uvedené v tomto dokumentu nemohou být považovány za nabídku k nákupu či prodeji jakéhokoliv investičního nástroje, nebo jinou výzvu či pobídkou k jeho nákupu či prodeji.

Komerční banka, a. s. nesmí ze zákona poskytovat právní a daňové poradenství. Před investicí by klient měl provést vlastní analýzu rizik z hlediska právních, daňových a účetních konsekvencí, aniž by se výlučně spoléhal na informace v tomto dokumentu a případně konzultovat službu s daňovým či jiným poradcem.

Komerční banka, a. s. nepřebírá nad rámec stanovený právními předpisy odpovědnost za škodu způsobenou použitím tohoto dokumentu nebo informací v něm obsažených. Každý investor je povinen přijmout vlastní informované rozhodnutí o vhodnosti investice, protože investiční nástroj uvedený v tomto dokumentu nemusí být vhodný pro všechny investory.

Minulá výkonnost investičních nástrojů nezaručuje výkonnost budoucí. Očekávaná budoucí výkonnost je založena na předpokladech, které nemusí nastat. S investičními nástroji a investicemi jsou spojena různá investiční rizika, přičemž hodnota investice může stoupat i klesat a není zaručena návratnost původní investované částky. Investiční nástroje denominované v jiné měně jsou navíc vystaveny riziku vyplývajícímu ze změn devizových kurzů s možným pozitivním nebo negativním dopadem na cenu investičního nástroje, a následně na zhodnocení investice.

Zaměstnanci Komerční banky, a.s. a dalších společností tvořících s ní koncern nebo osoby jim blízké, včetně autorů tohoto dokumentu, mohou příležitostně obchodovat nebo držet investiční nástroje zmíněné v tomto dokumentu nebo od nich odvozené deriváty. Komerční banka, a.s. a společnosti tvořící s ní koncern nejsou tímto dokumentem vázáni při poskytování investičních služeb svým klientům.

Tento dokument je vydán Komerční bankou, a. s., která je bankou a obchodníkem s cennými papíry ve smyslu příslušných právních předpisů, a jako taková podléhá dohledu České národní banky.

Tato stránka obsahující investiční produkty nebo pojistné produkty s investiční složkou není určena pro občany nebo rezidenty Spojených států amerických (USA) nebo jakoukoli „US osobu“ jak je definována v SEC Regulation S podle U.S. Securities Act of 1933. Investiční produkty nebo pojistné produkty s investiční složkou uvedeny na této stránce nejsou registrovány podle americké federální regulace pro cenné papíry nebo jiné regulace některého ze států USA. Z uvedeného důvodu žádný investiční produkt nebo pojistný produkt s investiční složkou nesmí být nabízen nebo přímo nebo nepřímo poskytován v USA, občanům nebo rezidentům v USA nebo US osobám nebo v jejich prospěch. Toto omezení se rovněž vztahuje na občany a rezidenty USA a US osoby, které mohou navštívit tuto stránku z území nacházejících se mimo území USA.

• Jedná se o způsob zajištění měnového rizika vyplývajícího z možného negativního vývoje konkrétního měnového páru
• Je modifikací měnového forwardu, který umožňuje průběžné čerpání sjednaného nominálu obchodu dle potřeb klienta
• Je určený pro fyzické i právnické osoby, tuzemce i cizozemce
• Lze sjednat ve všech měnách z kurzovního lístku KB
• Obchody uzavíráte telefonicky s dealerem Klientských obchodů
• Po každém uzavřeném ochodu vás informujeme o sjednaných parametrech obchodu
• Protistrany se domluví a odsouhlasí obvyklé parametry – měnový pár, nominál a den splatnosti
• Kupující amerického měnového forwardu má navíc právo kdykoliv mezi počátečním datem a datem splatnosti požadovat částečné uplatnění
• Pokud kupující nesmění celý nominál do data splatnosti amerického forwardu, dochází v den splatnosti k automatickému vypořádání zbývající části nominálu

Odkazy:

Nahlédněte do Směrnice o trzích finančních instrumentů

Získejte aktuální informace o vývoji na finančních trzích