- Cross Currency Swap slouží k zajištění úrokového a měnového rizika spojeného s vývojem na trhu
- Jedná se o dohodu o výměně dvou měn a úrokových nákladů s nimi spojených
- Produkt je určený fyzickým a právnickým osobám, občanům ČR i cizincům
- Strana A se zavazuje koupit od strany B peněžní prostředky v měně 1 za určité množství peněžních prostředků v měně 2, a to k pevně sjednanému datu
- Zároveň se strana A zavazuje ke zpětnému prodeji stejného množství peněžních prostředků v měně 1 za určité množství peněžních prostředků v měně 2, a to ve stejném kurzu a k pevně sjednanému pozdějšímu datu
- V průběhu obchodu si obě strany vzájemně platí úroky z měn, které si od sebe na začátku obchodu nakoupily
- K zafixování pohyblivé úrokové sazby a jejímu porovnání se sazbou pevnou (u typu fixed to float CCS) nebo k zafixování dvou pohyblivých sazeb (u typu float to float CCS) dochází dva pracovní dny před začátkem jednotlivých úročících období
- Na konci úročících období dojde k vypořádání obchodu
- Protistrany se mohou v průběhu obchodu dohodnout na zrušení swapu.
- Při zrušení úrokového swapu dochází k vyrovnání jeho tržní hodnoty jednorázovou platbou, ke zrušení celé transakce a všech budoucích závazků – platby úroků realizované před dnem zrušení swapu se nevrací
- K datu zrušení Cross currency swapu se zúčastněné strany dohodnou na ceně, za kterou jsou oba ochotni od transakce odstoupit
- Strana, která je v nevýhodné (ztrátové) pozici, zaplatí druhé straně dohodnutou částku (tržní cenu swapu) valutou spot a swapový obchod zruší
- Pokud ke zrušení swapu nedošlo ke dni vyrovnání úrokových splátek, je nevypořádaný rozdíl z dosud zúčtovaných nákladových a výnosových úroků ze zrušeného swapu obsažen v tržní ceně swapu
Nahlédněte do Směrnice o trzích finančních instrumentů
Získejte aktuální informace o vývoji na finančních trzích
